Comparative Law Researches

Comparative Law Researches

Security for Costs in International Commercial Law: Concept, Nature and Governing Law

Document Type : Original Research

Authors
Azam Ansari
Reza Maboudi Neishabouri
Assistant Professor, Department of Law, Ferdowsi University of Mashhad, khorasan Razavi, Iran
Abstract
Nowadays, the arbitrator can issue various protective orders in the arbitral process in international commercial arbitration. Some of these orders are so important that if the arbitrator makes decision incorrectly about the order, the award on the merits will be ineffective for winning party. The order of security for costs in arbitration is one of the above-mentioned orders. The respondent in the claim or the respondent in counter-claim requests the arbitrator to grant an order against the plaintiff for paying the sum of money. If the arbitrator’s final decision on the merits is not favor of the plaintiff, the costs of respondent for defending the frivolous claim will compensate from money. There are both advantages and disadvantages for ordering security for costs, but the advantages of this order are so much that the possibility of granting this order whether expressly or implicitly is accepted in most arbitration laws. With considering non-mentioning of security for costs in Iran’s International Commercial Arbitrations Law, the essay first is trying to study the concept and nature of security for costs order and second survey the possibility of ordering of it under Iran’s International Commercial Arbitrations Law.
Keywords
International Commercial Arbitration
Arbitration Costs
Frivolous Claim
Interim Measure
Law of Arbitral Seat

Subjects

1. امیرمعزی، احمد، داوری بین‌المللی در دعاوی بازرگانی، تهران، نشر دادگستر، 1388.
2. تقی پور، بهرام، «محرمانه بودن داوری تجاری بین‌الملل»، مجله حقوق خصوصی، دوره 10، شماره 2، 1392.
3. جنیدی، لعیا، اجرای آرای داوری بازرگانی خارجی، تهران، موسسه مطالعات و پژوهش‌های حقوقی شهر دانش، 1392.
4. جنیدی، لعیا، قانون حاکم در داوری‌های تجاری بین‌المللی، تهران، نشر دادگستر، 1376.
5. جنیدی، لعیا، نقد و بررسی تطبیقی قانون داوری تجاری بین‌المللی، تهران، انتشارات دانشکده حقوق و علوم سیاسی دانشگاه تهران، 1378.
6. خدابخشی، عبدالله، حقوق داوری و دعاوی مربوط به آن در رویه قضایی، تهران، شرکت سهامی انتشار، 1391.
7. خدابخشی، عبدالله، «موانع اقتصادی حق دادخواهی در مرجع داوری»، دانشنامه حقوق اقتصادی، سال 23، شماره 9، 1395.
8. خزاعی، حسین، «خصوصی و محرمانه بودن داوری در حقوق تجارت داخلی و بین‌المللی»، فصلنامه حقوق، دوره 39، شماره 3، 1388.
9. رضایی، علی، «مسئله هزینه‌ها در داوری‌های تجاری بین‌المللی»، مجله مطالعات حقوقی دانشگاه شیراز، دوره 8، شماره 3، 1395.
10. شمس، عبدالله، آیین دادرسی مدنی، دوره پیشرفته، ج 3، تهران، انتشارات دراک، 1384.
11. شیروی، عبدالحسین، داوری تجاری بین‌المللی، چاپ دوم، تهران، سمت، 1392
12. صفایی، سید حسین، «سخنی چند درباره نوآوریها و نارساییهای قانون داوری تجاری بین‌المللی»، فصلنامه دانشکده حقوق و علوم سیاسی دانشگاه تهران، ش 40، 1377.
13. لیو، جولیان دی، میستلیس، لوکاس ای و کرول، استفان ام، داوری تجاری بین‌المللی تطبیقی، مترجم: حبیبی مجنده، محمد، قم، انتشارات دانشگاه مفید، 1391.
14. نیکبخت، حمیدرضا، داوری تجاری بین‌المللی «آیین داوری»، تهران، مؤسسه مطالعات و پژوهش‌های بازرگانی، 1388.
15. Adhipathi, Sandeep, Interim Measures in International Commercial Arbitration past, present and future, LLM Thesis, University of Georgia Law, 2003, available at: http://digitalcommons.law.uga.edu/stu_llm/1.
16. Bench Nieuwveld, Lisa and Shannon, Victoria, Third-Party Funding in International Arbitration, 2 edition, The Hague, Wolters Kluwer, 2012.
17. Boog, Christopher, The Laws Governing Interim Measures in International Arbitration, in Franco Ferrari&Stefan, Kroll(eds), Conflict of Laws in International Arbitration, Munich: Sellier. European Law Publishers, 2011.
18. Brown, Daniel and Fenn, Peter, “Security for Costs in International Commercial Arbitration”, International Arbitration Law Review, Vol. 6, No. 6, 2003.
19. Gliedman, John A., “Access to Federal Courts and Security for Costs and Fees”, ST John’s Law Review, Volume 74, Number 4, 2000.
20. Gu, Weixia, “Security for Costs in International Commercial Arbitration”, Journal of International Arbitration, Vol.22, No.3, 2005.
21. Moses, Margaret L., The Principles and Practice of International Commercial Arbitration, New York, Cambridge University Press, 2008.
22. O’Brien, Zeldine Niamh, “Security for Costs and Corporate Entities with Environmental Objectives”, Hibernian Law Journal, No.6, 2006.
23. Redfern, Alan & O’Leary, Sam, “Why it is time for international arbitration to embrace security for costs”, Arbitration International, Vol.32, Issue 3, 2016.
24. Rubins, Noha, “In God we Trust, All Others Pay cash: Security for Costs in International Commercial Arbitration”, The American Review of International Arbitration, Vol. 11, No. 3, 2000.
25. Schill, Stephan, “Arbitration Risk and Effective Compliance: Costs-Shifting in Investment Treaty Arbitration”, Journal of World Investment & Trade, Vol.7, No.5, 2006.
26. Shalaan, Wael, Interim Measures in International Commercial Arbitration-A Comparative Study of the Egyptian, English and Scottish Law, PhD Thesis, University of Stirling, 2013.
27. Sim, Christine, “Security for Costs in Investor-State Arbitration”, Arbitration International, Vol.33, No.3, 2017.
28. Von Goeler, Jonas, Third-Party Funding in International Arbitration and its Impact on Procedure, The Hague, Wolters Kluwer, 2016.
29. Waincymer, Jeff, Procedure and Evidence in International Arbitration, The Netherlands: Kluwer Law International, 2012.